La prestazione di TSMC è diminuito per la prima volta durante quattro anni, perché?

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Il reddito di TSMC è diminuito per la prima volta durante quattro anni

    Il 20 aprile, TSMC ha annunciato i suoi risultati per il primo trimestre dei 2023 esercizi fiscali. Secondo il rapporto, le vendite in Q1 2023 in diminuzione da 16,1% da $19,93 miliardo in Q4 2022, a $16,72 miliardo ed al margine di profitto di gestione hanno fatto diminuire 52,0% - 45,5% (figura 1).

Nella seconda metà di 2022, lo stato di emergenza del COVID-19 estremità, il semiconduttore entrerà in un ciclo discendente serio e TSMC inoltre sarà colpito. Tuttavia, sebbene il reddito sia diminuito per la prima volta, il suo margine di profitto di gestione è ancora 45,5%, confrontato ai produttori di stoccaggio quale Intel e Samsung, che sono nelle situazioni serie di deficit, TSMC ha sempre una presenza «speciale».

Questo articolo analizzerà perché TSMC ha ridotto significativamente il suo reddito e perché.

In breve, la conclusione è che semiconduttori per gli Stati Uniti, di avanguardia (7nm e 5nm), computer ad alto rendimento (HPC: Il computer a alto rendimento) e gli smartphones stanno diminuendo. Di conseguenza, se la domanda di HPC e degli smartphones recupera, può essere preveduto che la prestazione di TSMC migliorerà.

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Rendita da vendite di TSMC ad ogni nodo

 Figura 2 mostra le vendite trimestrali di vari nodi trattati di TSMC. Come citato negli articoli precedenti, le vendite di TSMC sono salito alle stelle dalla fabbricazione in serie dell'attrezzatura di EUV.

  In primo luogo, TSMC in primo luogo ha usato EUV su 7nm+in Q3 2019. Inizialmente, 4-5 strati di EUV sono stati utilizzati nel modello di foro e il 5nm ha prodotto in Q3 2020 inoltre ha applicato EUV all'ingrosso in collegamenti. L'autore

specula che il EUV ha circa 15 strati.

Le vendite di meno di $10 miliardo in Q3 2019 si sono raddoppiate da Q3 2022, più di 20 miliardo dollari americani. Con l'applicazione di fabbricazione in serie di EUV a 7nm+and 5nm, ha monopolizzato i chip di avanguardia del mondo, quindi determinanti la crescita rapida di vendite.

     Tuttavia, le vendite trimestrali hanno alzato in Q3 2022. Come citato all'inizio, c'era una diminuzione significativa in reddito nel primo trimestre   di questo anno.

Così, quali nodi trattati stanno avvertendo una diminuzione nelle vendite?

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Aumento o diminuzione nella rendita da vendite ad ogni nodo trattato

Figura 3 mostra che le vendite aumentare e diminuire di ogni nodo trattato μ allo zero assoluto Q4 2022 e Q1 2023. nell'un otto dalla m. e da 10nm non sono state prodotte ancora, la loro rendita da vendite è zero e non c'è stato cambiamento.

Se 0,18 μ m. e 10nm si escludono, eccezione fatta per un leggero aumento in 65nm, vendite ad altri nodi trattati sono diminuito. Di conseguenza, la prestazione globale di TSMC in Q1 2023 dovrebbe essere lenta.

Tuttavia, i 7nm e i 5nm più avanzati hanno riduzioni significative. 7nm e 5nm sono diminuito rispettivamente da $1,04 miliardo e $1,19 miliardo. La diminuzione totale di 7nm e di 5nm è di 2,23 miliardo dollari americani, rappresentanti 70% della diminuzione totale di 3,18 miliardo dollari americani.

Riassumendo, la ragione per la prestazione lenta di TSMC in Q1 2023 è la diminuzione significativa nelle vendite di 7nm di avanguardia e di 5nm. Così, che vendite a semiconduttore stanno diminuendo facendo uso delle tecnologie di avanguardia quali 7nm e 5nm?

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I vari commerci di TSMC
Proporzione di vendite

Figura 4 mostra il rapporto di vendite di TSMC in ogni quartiere degli affari. In Q1 2023, per di discesa le vendite parte, gli smartphones hanno rappresentato 44%, i computer ad alto rendimento (HPCs) hanno rappresentato 34%, IoT (Internet delle cose) 9% rappresentato, in automobile hanno rappresentato 7% ed i prodotti elettronici di consumo digitali hanno rappresentato 2%.

Qui, i semiconduttori usati per HPC sono considerati CPU e GPUs per i pc ed i server (unità di elaborazione di elaborazione di immagini per AI ed altre applicazioni). Specificamente, includono i CPU da AMD negli Stati Uniti, da GPUs da NVIDIA negli Stati Uniti e da GPUs da Intel negli Stati Uniti.

In questa situazione, è considerevole che la parte delle applicazioni automobilistiche è diminuito a 2% nel terzo trimestre di 2020 dovuto un declino tagliente nella richiesta automobilistica ed allora aumentato costantemente a 7%, superando il livello pre pandemico. D'altra parte, le applicazioni di HPC sono due commerci importanti che sono legati con le applicazioni dello smartphone e sono diminuito a 34%, una diminuzione di 7 punti percentuali da 41% nel terzo trimestre di 2022.

Ora, diamo un'occhiata ai grafici di vendite per ogni piattaforma basata sull'importo (figura 5). Ciò evidenzia una differenza dal rapporto di vendite.

In primo luogo, può essere visto che il rapporto di vendite degli smartphones e di HPCs è intorno 40%, oscillando su una base di valuta mentre rapidamente cresce. Le applicazioni automobilistiche inoltre hanno visto la crescita significativa dopo un declino nel terzo trimestre di 2020.

Tuttavia, le vendite dell'applicazione di HPC hanno alzato a $8,3 miliardo nel terzo trimestre di 2022 ed in diminuzione a $5,7 miliardo, meno di 70%, nel primo trimestre di 2023. Le vendite delle applicazioni dello smartphone alzate a $8,4 miliardo nel quarto trimestre di 2022 ed in diminuzione da $1 miliardo - $7,4 miliardo nel primo trimestre di 2023.

L'analisi di cui sopra dalla piattaforma indica che la prestazione di TSMC è diminuito significativamente nel primo trimestre di 2023, in primo luogo dovuto una diminuzione nelle spedizioni di HPC e secondariamente dovuto una diminuzione nelle spedizioni dello smartphone.

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Proporzione di rendita da vendite in varie regioni di TSMC

Per concludere, diamo un'occhiata al rapporto di vendite trimestrale di TSMC dalla regione (figura 6). Può essere visto che la quota di mercato negli Stati Uniti è intorno 60-70%. Tuttavia, è diminuito da 72% nel terzo trimestre di 2022 - 63% nel primo trimestre di 2023.

D'altra parte, dopo che TSMC ha smesso di spedire i semiconduttori di avanguardia a Huawei dopo il 14 settembre 2020, le sue vendite al continente cinese sono caduto da 22% nel terzo trimestre di 2020 - 6% nel quarto trimestre dello stesso anno. Tuttavia, da allora, l'esportazione al continente cinese gradualmente sta aumentando e recupererà a 15% nel primo trimestre di 2023. TSMC non può trasportare i semiconduttori di avanguardia cari al continente cinese, in modo da può essere detto che ha trasportato tantissimi semiconduttori tradizionali a basso costo.

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Che cosa è la rendita da vendite dalla regione?

Secondo figura 6, abbiamo tracciato le vendite trimestrali di TSMC dalla regione (figura 7). Ciò mostra una prospettiva diversa dal grafico di rapporto di vendite.

In primo luogo, possiamo vedere che esportazioni negli Stati Uniti alzati a $14,6 miliardo nel terzo trimestre di 2022 ed in diminuzione significativamente a $10,5 miliardo nel primo trimestre di 2023, un aumento di 72%.

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Che cosa ha indotto il reddito di TSMC a diminuire significativamente?

La prestazione di TSMC nel primo trimestre di 2023 era il primo declino significativo durante quattro anni. Il reddito è diminuito da circa $3,2 miliardo - $16,7 miliardo da $19,9 miliardo nel quarto trimestre di 2022.

Analizzando i dettagli del declino nelle vendite, le vendite di 7nm avanzato ed i prodotti 5nm sono diminuito significativamente, le vendite di HPC e gli smartphones sono diminuito significativamente dalla piattaforma e le vendite negli Stati Uniti sono diminuito significativamente dalla regione.

Sulla base di questa analisi, può essere detto che il recupero in richiesta a semiconduttore di HPC e smartphones prodotti facendo uso del condurre i processi 7nm e 5nm nel mercato degli Stati Uniti promuoverà la prestazione di TSMC. Tuttavia, con il declino nelle spedizioni dello smartphone, la gente ha grandi speranze per una rinascita nella richiesta del CPU e di GPU in server del centro dati.

La divulgazione rapida di intelligenza artificiale interattiva sta vedenda globalmente, quale il ChatGPT liberato da OpenAI nel novembre 2022. Ciò inoltre si pensa che acceleri la divulgazione dei supercomputer e dei centri dati. Producendo i semiconduttori avanzati, la prestazione di TSMC definitivamente diventerà ancora positiva.